O que é ROI?
O ROI (Return on Investment), ou Retorno sobre o Investimento, é uma métrica utilizada para avaliar a lucratividade de um investimento. Ele compara o valor investido com o valor obtido, permitindo avaliar sua eficiência. Tanto investidores individuais quanto empresas utilizam o ROI para entender o lucro ou prejuízo gerado por um investimento.
Como calcular o ROI
O cálculo do ROI é simples e pode ser feito de duas maneiras. A primeira forma é dividir o lucro líquido do investimento pelo valor investido e multiplicar por 100. A segunda forma é dividir a diferença entre o valor presente e o valor investido pelo valor investido, e então multiplicar por 100. Vamos utilizar um exemplo para ilustrar:
Suponha que você tenha investido $5.000 na empresa XYZ no ano passado e tenha vendido suas ações por $5.500 esta semana. Para calcular o ROI desse investimento, utilizamos a primeira fórmula:
ROI = ($5.500 - $5.000 / $5.000) x 100
O retorno sobre o investimento na empresa XYZ seria de 10%. É importante ressaltar que esse exemplo não leva em consideração impostos ou taxas envolvidas na compra ou venda das ações, mas um cálculo mais realista levaria esses fatores em consideração.
Como utilizar o ROI
O ROI pode ser utilizado por investidores para avaliar suas carteiras de investimento, mas também pode ser aplicado para avaliar qualquer tipo de gasto. Por exemplo, um empresário pode utilizar o ROI para calcular o retorno do investimento em publicidade. Se um gasto de $50.000 em publicidade gerou $750.000 em vendas, o empresário obteve um ROI de 1.400% nesse investimento. Da mesma forma, um proprietário de imóveis que está considerando a compra de novos eletrodomésticos pode calcular o ROI de duas opções diferentes de reforma, levando em consideração o custo e o potencial aumento do aluguel, a fim de fazer a escolha certa.
É importante lembrar que o ROI é tão bom quanto os números utilizados no cálculo e que ele não elimina o risco ou a incerteza. Ao utilizar o ROI para tomar decisões de investimento, é necessário considerar o risco de projeções de lucro líquido otimistas demais ou pessimistas demais. Além disso, o desempenho passado não garante o sucesso futuro.
O que é um bom ROI?
De acordo com a sabedoria convencional, um ROI anual de aproximadamente 7% ou mais é considerado um bom ROI para investimentos em ações. Esse valor também é próximo ao retorno médio anual do S&P 500, levando em consideração a inflação.
No entanto, determinar o ROI adequado para a sua estratégia de investimento requer uma consideração cuidadosa, e não apenas um benchmark simples. O S&P 500 pode não ser adequado para o nível de risco que você está disposto a assumir ou para a classe de ativos na qual você está investindo. Para calcular o ROI adequado para você, faça as seguintes perguntas:
- Quanto risco posso assumir?
- O que acontecerá se eu perder o dinheiro que investi?
- Quanto lucro eu preciso para justificar o risco de perder dinheiro?
- O que mais eu poderia fazer com esse dinheiro se não fizer esse investimento?
Limitações do ROI
O ROI não leva em consideração o tempo. Se um investimento apresentou um ROI de 20% ao longo de cinco anos e outro apresentou um ROI de 15% ao longo de dois anos, o cálculo básico do ROI não pode ajudar a determinar qual investimento foi melhor. Isso ocorre porque ele não leva em consideração os retornos compostos ao longo do tempo. Para contornar essa limitação, pode-se utilizar o ROI anualizado, que leva em consideração o tempo de realização do investimento.
O cálculo do ROI também depende de considerar todos os custos envolvidos no investimento, não apenas o custo inicial do investimento em si. Custos de transação, impostos, manutenção e outras despesas acessórias devem ser incluídos nos cálculos para obter um ROI preciso.
Por fim, um cálculo de ROI que depende de valores futuros estimados, mas não inclui nenhuma avaliação de risco, pode ser um problema para os investidores. É fácil se deixar levar por ROIs potenciais altos, mas o cálculo em si não indica a probabilidade desse tipo de retorno. Portanto, os investidores devem agir com cautela.
Conclusão
O ROI é uma métrica compreensível e facilmente calculada para determinar a eficiência de um investimento. Esse cálculo amplamente utilizado permite comparar investimentos de forma objetiva. No entanto, o ROI não pode ser a única métrica utilizada para tomar decisões de investimento, pois ele não leva em consideração o risco, o horizonte de tempo e requer uma medida exata de todos os custos. Utilizar o ROI pode ser um bom ponto de partida para avaliar um investimento, mas não deve ser o único critério considerado.
Agora que você entende o poder do ROI, utilize essa métrica para tomar decisões financeiras mais informadas e eficientes.